很容易在空氣中吸收二氧化碳和水分，但吸收能力較NaOH，KOH稍差。氫氧化鋰具有堿的通性，可發生如下反響。

　　1.堿性反響

　　可使紫色石蕊試液變藍，使無色酚酞試液變紅;而其濃溶液經試驗驗證，可以使酚酞變性，使溶液由赤色變為無色(類似于濃NaOH)。

　　2.與酸中和

　　HCl+LiOH=LiCl+H2O

　　3.與酸性氧化物反響

　　2LiOH+CO2=Li2CO3+H2O(該反響在航天中用于吸收二氧化碳)

　　4.與金屬鹽溶液反響

　　FeCl3+3LiOH=Fe(OH)3↓+3LiCl

　　氫氧化鋰可用做光譜分析的展開劑、潤滑油。堿性蓄電池電解質的添加劑，可增加電容量12%~15%，提高使用壽命2~3倍。

　　可用做二氧化碳的吸收劑，可凈化潛艇內的空氣。

　　化學方程式為:2LiOH(s)+CO2(g)=Li2CO3(s)+H2O(l)。

　　用于制鋰鹽及鋰基潤滑脂，堿性蓄電池的電解液，溴化鋰制冷機吸收液、鋰皂(鋰番筧)、鋰鹽、顯影液等或作分析試劑等;石油、化工、輕工、核工業等用。用于堿性蓄電池時，鋁含量不大于0.06%，鉛含量不大于0.01%。用作分析試劑、照相顯影劑，也用于鋰的制作;要用作制取鋰化合物的質料。也可用于冶金、石油、玻璃、陶瓷等工業。